Ingeniería Matemática

Máster. Curso 2019/2020.

CÁLCULO ESTOCÁSTICO Y VALORACIÓN FINANCIERA - 604345

Curso Académico 2019-20

Datos Generales

SINOPSIS

COMPETENCIAS

Generales
CG1: Capacidad para resolver problemas en entornos nuevos o poco conocidos.
CG2: Capacidad de análisis y síntesis.
CG3: Capacidad para el aprendizaje autónomo y gran medida autodirigido o autónomo.
Transversales
CT1: Capacidad de aplicar los conocimientos a la práctica.
Específicas
CE1: Interpretar correctamente los conceptos, los métodos y las técnicas concretas que se emplean en el análisis y la valoración de los distintos tipos de operaciones financieras e inversiones.
CE2: Comprender en profundidad los principales aspectos teóricos y los fundamentos económicos de los fenómenos financieros, tanto en ambiente de certeza como en los ambientes de riesgo e incertidumbre.
CE3: Aplicar metódicamente los conceptos, metodología y técnicas a la gestión de carteras para la toma de posiciones de inversión óptimas.

ACTIVIDADES DOCENTES

Presenciales

3

Semestre

2

Breve descriptor:

Se definen y clasifican procesos estocásticos, se estudian las martingalas y los movimientos brownianos. Se introduce el cálculo estocástico y la regla de Ito. Se introduce el teorema de Girsanov para el cambio de medida.

Se analiza la valoración de instrumentos derivados y la gestión de riesgos con derivados aplicando el principio de no arbitraje y las técnicas de procesos estocásticos intruducidas durante el curso.
 
Docencia presencial (clase magistral) y no presencial (resolución individual de colecciones de ejercicios).

Objetivos

- Procesos Estocásticos.
- Movimiento Browniano.
- Esperanza Condicionada.
- Martingalas.
- Integración Estocástica y Cálculo de Ito. 
- El principio de ausencia de arbitraje.
- Valoración de contratos Forward-Futuros y relaciones básicas con opciones.
- Introducción a la cobertura con futuros.
- Valoración de opciones basadas en arbitraje. Definición de la cartera de cobertura en tiempo discreto y continuo.
- Teorema de Girsanov e identificación de la medida neutral al riesgo para la valoración de proyectos de inversión sujetos a incertidumbre.
- Enfoque EDP: el modelo de Black-Scholes y extensiones.

Contenido

 

Bibliografía

Lamberton, D. And B. Lapeyre (1996): Introduction to Stochastic Calculus applied to …Finance. Chapman & Hall.
Mikosch, T. (1998): Elementary Stochastic Calculus. World Scienti…c.
Shreve, S. (2000): Stochastic Calculus for Finance. Cambridge.
Steele, JM (2000): Stochastic Calculus and Financial Applications. Springer.

Estructura

MódulosMaterias
No existen datos de módulos o materias para esta asignatura.

Grupos

Clases teóricas y/o prácticas
GrupoPeriodosHorariosAulaProfesor
Grupo Único21/04/2020 - 28/05/2020MARTES 16:30 - 18:30INF3MANUEL ANGEL DOMINGUEZ TORIBIO
JUEVES 16:30 - 18:30INF3MANUEL ANGEL DOMINGUEZ TORIBIO